Vergessen Sie den ganzen Finanzdienstleister-Klimbim und konzentrieren Sie sich auf zwei Produkte, nämlich einen weltweit anlegenden Aktienfonds und Bundeswertpapiere.

Alles andere brauchen Sie nicht, auch wenn Ihnen Banker, Versicherungsmakler und Finanzvermittler das Gegenteil weismachen wollen. Der Vorteil dieser Strategie ist, dass sie

• ganz einfach funktioniert,
• absolut übersichtlich ist,
• kaum Nebenkosten verursacht und
• mit minimalem Aufwand an Ihre Risikoneigung angepasst werden kann.

Der Aktienfonds-Sparplan

Der Fondssparplan bringt sowohl Renditechancen wie auch Schwankungsrisiken in Ihren Vermögensmix, und deshalb sollten Sie den Aktienfonds sorgfältig auswählen. Der Fonds sollte sich weder auf bestimmte Regionen noch auf bestimmte Branchen beschränken, sondern das Kapital weltweit über alle wichtigen Branchen aufteilen.

Dann sollte der Fonds mindestens 500 Millionen Euro verwalten, weil Sie bei kleinen Fonds Gefahr laufen, dass sie geschlossen werden und Ihr Geld dann zwangsweise in einen anderen Fonds umgebucht wird. Außerdem sollte der Fonds seit mindestens zehn Jahren am Markt sein und in dieser Zeit eine überdurchschnittliche Rendite erzielt haben. Solche Daten finden Sie auf den Websites von Fondsratingagenturen wie beispielsweise Morningstar.

Beim Fondssparen sollten möglichst wenig Nebenkosten entstehen, und daher sind Direktbanken oder Fonds-Discountbroker zu bevorzugen, die Ihnen beim Sparplan keinen Ausgabeaufschlag abziehen und möglichst niedrige jährliche Depotgebühren verlangen.

Der Bundesschatzbrief-Sparplan

Für das Bundesschatzbrief-Sparen eröffnen Sie ein Konto für Bundeswertpapiere bei der Deutschen Finanzagentur, die als staatliche Behörde für die Ausgabe von Bundeswertpapieren zuständig ist. Dort richten Sie einen Sparplan ein, am besten verwenden Sie die Bundesschatzbriefe Typ B, bei denen die Zinsen bis zur Fälligkeit auflaufen.

Einziges Manko: Die Wiederanlage fälliger Bundesschatzbriefe kann derzeit noch nicht automatisch eingerichtet werden. Ab dem siebenten Jahr müssen Sie daher per Online-Banking bei der Deutschen Finanzagentur die Wiederanlage für die fällig werdenden Schatzbrief-Serien in Auftrag geben.

Tipp: Wenn Sie diesen Aufwand vermeiden wollen, können Sie den Sparplan anstatt mit Bundesschatzbriefen auch mit einem Dauerauftrag auf die Tagesanleihe des Bundes laufen lassen. Hier haben Sie dann im Gegensatz zum Bundesschatzbrief einen variablen Zins, dafür sparen Sie sich die Aufträge für die Wiederanlage.

Die Mischung

Nun müssen Sie sich nur noch entscheiden, wieviel Risiko Sie eingehen wollen oder können. Je jünger Sie sind, umso höher kann der Aktienfonds-Anteil der Sparrate sein – besonders Risikofreudige verzichten in den ersten Jahren auf die Bundeswertpapiere und lassen die komplette Sparrate auf den Aktienfonds laufen. Wenn Sie Schwankungen lieber abfedern wollen, dann teilen Sie die Monatsrate hälftig in Aktienfonds und Bundeswertpapiere auf.

Zehn Jahre vor der geplanten Fälligkeit beginnen Sie mit der Umschichtung. Wenn das Gesamtkapital beispielsweise im Alter von 65 Jahren zur Verfügung stehen soll, beenden Sie mit 55 Jahren den Aktienfonds-Sparplan und lassen die gesamte Rate in Bundeswertpapiere fließen. Hier ist nun die Tagesanleihe die bessere Variante, weil Sie dort keine Beschränkung und keine Sperrfrist beim Kündigen haben.

Mit diesem Zeitpunkt beginnen Sie auch die Umschichtung nach folgendem Strickmuster: Im zehnten Jahr vor der Fälligkeit schichten Sie 1/10 des Aktienfonds-Guthabens auf Tagesanleihe/Bundesschatzbriefe um, im neunten Jahr 1/9 – und so weiter, bis am Ende alles sicher angelegt und kein Verlustrisiko mehr vorhanden ist.

Auch wenn Ihnen diese Strategie ziemlich langweilig vorkommt: Auf diese Weise haben Sie minimale Nebenkosten, eine saubere Trennung zwischen Sicherheit und Risiko und jederzeit die Möglichkeit, Ihren Vermögensmix der Lebenslage anzupassen.

• Rendite. Hier geht es darum, wie viel Ertrag die Geldanlage einbringt. Nicht immer kann die Rendite absolut fest eingestuft werden – nämlich dann, wenn es sich nicht um einen klaren Festzins, sondern um eine spekulative Hoffnung auf Kursgewinne handelt.
• Risiko. Der kleinere Teil des Anlagerisikos besteht möglicherweise darin, dass der Ertrag – etwa in Form eines Zinses – schwanken kann. Bei risikoreicheren Anlageformen kommt die Möglichkeit hinzu, dass sich der Gesamtwert reduzieren kann oder der Anleger im schlimmsten Fall einen Totalverlust erleidet.
• Verfügbarkeit. Hier wird bewertet, wie schnell Sie im Bedarfsfall auf das Geld zugreifen können. Die Bandbreite reicht vom jederzeit verfügbaren Tagesgeldkonto bis hin zum langfristigen Sparbrief ohne Kündigungsmöglichkeit.

Es wäre illusorisch zu glauben, irgend ein Finanzprodukt könnte in allen drei Kategorien Top-Werte für sich verbuchen. Wer Ihnen das weismachen will, der lügt. Beispiel Aktienfonds: Die Renditechancen sind hoch, die tägliche Verfügbarkeit ist gewährleistet – aber wenn es an der Börse abwärts geht, müssen Sie mit herben Verlusten rechnen. Dieses Risiko haben Sie beim Tagesgeld nicht, aber dafür müssen Sie sich mit niedrigen Zinsen begnügen. Mehr Zins bei gleicher Sicherheit gibt es für langlaufende Sparbriefe, aber dafür können Sie vor der Fälligkeit nicht an Ihr Geld herankommen.

Die Konsequenz besteht darin, dass Sie Prioritäten setzen und diese drei Kriterien in eine Rangfolge bringen müssen. Je nachdem, ob es um Reservenbildung, Anschaffungssparen, Vorsorge oder Vermögensbildung geht, sieht die Rangfolge anders aus.

Reservenbildung

Das Bilden einer finanziellen Reserve hat Vorrang vor allen anderen Geldanlagen. Die Geldreserve dient dazu, ungeplante Anschaffungen zu finanzieren oder eine einkommensschwache Phase zu überbrücken, ohne dass Sie gleich einen teuren Dispo- oder Ratenkredit aufnehmen müssen. Sicherheit und Verfügbarkeit haben oberste Priorität, und damit ist ein Tagesgeldkonto dafür optimal geeignet. Als Selbstständiger sollten Sie etwa drei bis vier Monatseinkommen auf der hohen Kante haben.

Anschaffungssparen

Beim Anschaffungssparen ist die Spardauer meist auf wenige Jahre begrenzt, und oftmals sollte das Geld zu einem bestimmten Zeitpunkt zur Verfügung stehen. Weil Sie Wertverluste nicht einfach aussitzen können, indem Sie das Geld nochmals fünf Jahre liegenlassen, steht hier die Sicherheit ganz klar im Vordergrund. Bei der Verfügbarkeit kommt es darauf an, wie fest Ihre Investition geplant ist.

Altersvorsorge

Wenn Vorsorge der Zweck Ihrer Geldanlage ist, geht es um den langfristigen und stetigen Aufbau von Kapital. Aus dem Endguthaben soll später einmal Ihre Rente finanziert werden. Dazu brauchen Sie zwar nicht unbedingt die absolute Sicherheit eines Sparbuchs oder Bundesschatzbriefs. Doch vor allem in den letzten zehn Jahren vor dem Rentenbeginn sollte Ihr angesammeltes Guthaben gegen Wertverluste geschützt sein. Das bedeutet konkret: Kurzfristige Verfügbarkeit ist in der Regel nicht notwendig, die Sicherheit der Anlage sollte im Lauf der Zeit stetig zunehmen oder von vornherein auf ein klar begrenztes Anlagerisiko abgestimmt werden. Geeignet für Selbstständige sind in erster Linie Rürup-Rentensparpläne, weil diese während der Ansparphase steuerlich begünstigt sind.

Vermögensaufbau

Die Vermögensbildung kann mit den Beträgen betrieben werden, die nicht für die Reservenbildung, das Anschaffungssparen oder die Altersvorsorge notwendig sind. Hier können Sie im Rahmen Ihrer persönlichen Risikoneigung auch eine höhere Schwankungsintensität in Kauf nehmen, weil dieses Guthaben nicht von vornherein zweckgebunden ist. Hier kommen beispielsweise Aktienfonds in Frage. Gleichwohl sollten Sie auf Flexibilität achten, um bei einer Veränderung der Marktverhältnisse schnell reagieren und Ihre Anlagen umschichten können.

Tipp: Die Aufteilung Ihrer Sparraten und Ihres Vermögens in diese vier Bereiche ist keine statische Angelegenheit, sondern kann sich je nach Lebensphase ändern. Deshalb sollten Sie ein Mal pro Jahr Ihre Finanzplanung überprüfen und bei Bedarf auch mal eine Umschichtung vornehmen.

Was bedeutet das für Ihre persönliche Anlagestrategie? Zunächst einmal sollten Sie sich darüber im klaren sein, wie groß die finanziellen Risiken sind, die mit Ihrer Selbstständigkeit verbunden sind. Das kann konkret bedeuten, dass Sie im Vergleich zu einem fest angestellen Arbeitnehmer oder gar einem Beamten mit viel mehr Unsicherheit und Schwankungen beim Einkommen rechnen müssen. Ein weiterer Gefahrenherd kommt hinzu, wenn Sie einen Teil Ihrer Existenzgründung auf Kredit finanziert haben – denn das bringt bei geschäftlichen Misserfolgen unangenehme Hebelwirkungen mit sich, weil Zinsen auflaufen und Kredite sich verteuern.

Mit schwankungsintensiven Anlagen wie beispielsweise Aktienfonds oder Anlagezertifikaten satteln Sie noch ein weiteres Risiko obendrauf. Das kann dann bedeuten, dass zusätzlich zu Ihrem Einkommen auch noch der aktuelle Wert Ihres Vermögens Schwankungen unterworfen ist. Wenn sich diese Schwankungen gegenseitig verstärken, können Sie schneller als Ihnen lieb ist auf eine finanzielle Achterbahn geraten.

Selbstständige müssen ihre Anlageziele anders gewichten

Bei selbstständigen Unternehmern sind die einzelnen Bereiche der Geldanlage anders zu gewichten als bei einem Durchschnitts-Arbeitnehmer. Grob ausgedrückt gliedert sich die Geldanlage in vier Segmente:

• Finanzielle Reserve. Das ist der Notgroschen, der für ungeplante Ausgaben zur Verfügung stehen sollte. Wenn Sie selbstständig arbeiten, brauchen Sie noch zusätzliche Reserven, um einkommensschwache Wochen ohne teure Kredite überbrücken zu können. Damit hat dieser Bereich, der nur mit sicheren Tagesgeldern und kurzlaufenden Festgeldern bestückt werden sollte, für Selbstständige mehr Bedeutung.
• Sparen auf Anschaffungen. Hier geht es um die Eigenkapitalbildung für größere Investitionen wie etwa das nächste Auto oder Möbel. In unterschiedlichem Umfang kommen bei Selbstständigen noch betriebliche Anschaffungen hinzu. Auch hier dominieren sichere Ratensparverträge.
• Altersvorsorge. Je nachdem, ob Sie weiterhin in der gesetzlichen Rentenversicherung Mitglied sind oder Ihre Vorsorge selbst in die Hand nehmen, haben Sie zusätzlichen Bedarf an Kapitalbildung. Geeignete Anlageformen sind Rürup-Rentensparpläne, bei manchen Berufsgruppen kommt sogar die Riester-Rente in Frage. Sicherheit ist hier wichtiger als eine maximale Renditechance.
• Freier Vermögensaufbau. In diesem Bereich sind Aktien und ähnliche Anlageformen gut aufgehoben. Allerdings kommt er auf der Prioritätenliste an letzter Stelle.

Aus dieser Aufteilung wird ersichtlich, dass bei Selbstständigen Anlageziele dominieren, bei denen Sicherheit gefordert ist. Der Beamte mit sicherer Pension und festem Einkommen braucht weniger Finanzreserven und zusätzliche Altersvorsorge als ein Unternehmer und kann mehr Spielgeld in das freie Vermögen fließen lassen – überspitzt formuliert: Der Beamte kann zocken, aber Sie haben schon in Ihrer Einkommensstruktur genügend Risiken.

Abzocker-Produkte im Überblick:

Aktien-, Devisen- und Währungsspekulationen: Das sind in den meisten Fällen sogenannte Optionsgeschäfte, die im Prinzip wie eine Wette funktionieren. Sie erhalten das Recht, nach Ablauf der Wettfrist ein bestimmtes Wertpapier zu einem vorher bestimmten Kurs zu kaufen. Ist der Kurs dann höher als die Summe aus dem vorhergesagten Betrag und dem Preis des Optionsscheins, können Sie viel Geld gewinnen. Ist er niedriger, geht recht schnell der ganze Einsatz verloren. Das System funktioniert auch umgekehrt mit Verkaufsoptionen, und es gibt auch Wettgeschäfte, mit denen weder ein Kauf noch ein Verkauf verbunden ist. Allen gemeinsam ist, dass es reine Glücksspiele mit einer realistischen Aussicht auf Totalverlust sind.

Warentermingeschäfte: Auch das sind Geschäfte auf Optionsbasis, nur daß es hier nicht um Wertpapiere oder Devisen geht, sondern um Rohstoffe wie Kaffee, Erdöl, Metalle oder Weizen. Wer sich ohne fundierte eigene Sachkenntnis an solchen Geschäften beteiligt oder gar sein Geld einem Anlagehai zum Zocken anvertraut, kann den eingesetzten Betrag gleich abschreiben.

Zinsdifferenzgeschäfte: Das Prinzip ist einfach und auf den ersten Blick verlockend. Sie nehmen einen Kredit in einer starken Währung auf – zum Beispiel Schweizer Franken – und bezahlen dafür einen niedrigen Zins. Diesen Betrag legen Sie in einem anderen Land mit schwacher Währung zu hohen an. Sie brauchen kein eigenes Geld einzusetzen, weil ja die Geldanlage über den Kredit finanziert wird. Und theoretisch bleiben Ihnen 5 Prozent Überschuss, weil Sie von den Zinserträgen nur einen Teil für die Zahlung der Kreditzinsen aufwenden müssen. Die Falle lauert im Devisenkurs: Hochzins-Währungen sind meistens schwache Währungen, und so fressen die Devisenkursverluste sämtliche Zinsvorteile schnell wieder auf.

Penny Stocks: Das ist ein Begriff für Aktien, die nicht an der regulären Börse gehandelt werden. Vor allem in Großbritannien, Kanada und der USA gibt es dafür Handelsplätze, wo solche Aktien im Direktgeschäft, und hier tummeln sich hier auch Ganoven und Betrüger. Über Scheinfirmen werden Anlegergelder gesammelt und vor dem Konkurs des Unternehmens in dunkle Kanäle geleitet. Die Provisionen für An- und Verkauf machen daüber hinaus oft über die Hälfte des eingesetzten Kapitals aus und vereiteln so von vornherein jede Chance auf Gewinn. Die spärlichen Informationen machen es für deutsche Anleger unmöglich, seriöse Angebote von unseriösen zu unterscheiden. Und das heißt im Zweifelsfall: Finger weg von Penny Stocks.

Beteiligungsgeschäfte: Hier gibt es manche seriöse und viele unseriöse Anlageformen, die oft in den abenteuerlichsten Variationen auftauchen. Geschlossene Immobilienfonds, stille Beteiligungen an Unternehmen, Finanzierungen von Schiffen und Flugzeugen, Anteile an Medienunternehmen und Filmproduktionen – es gibt fast nichts, was nicht auf diesem Markt irgendwann aufgetaucht und oft genauso schnell wieder verschwunden ist. Beim Verschwinden schauten dann auch die Anleger in die Röhre, die ihr Geld einem windigen Verkäufer anvertraut hatten. Es gibt in diesem Bereich auch durchaus ernstzunehmende Anbieter, doch um die herauszufinden, bedarf es einiger Sachkenntnis. Wenn Sie dieses Fachwissen nicht besitzen, sollten Sie um Beteiligungsgeschäfte einen großen Bogen machen.

Schneeballsysteme: Bei Schneeballsysteme werden Traumrenditen versprochen, die jedoch nicht aus dem Ertrag einer Kapitalanlage, sondern von den Einzahlungen neuer Anleger gezahlt werden. Das funktioniert nur bei stetig wachsendem Kundenzustrom – sobald dieser nachlässt, bricht das System in sich zusammen wie ein Kartenhaus. Schneeballsysteme gelten in Deutschland als kriminelle Vereinigungen und sind deshalb nicht nur unseriös, sondern auch illegal.

Die Tricks unseriöser Finanzverkäufer:

Als Anleger sollten Sie ein funktionierendes Frühwarnsystem entwickeln, um unseriöse und kriminelle Angebote schnell enttarnen zu können. Hier folgen daher noch ein paar Hinweise, wann bei Ihnen die Alarmglocken klingeln sollten.

Kundenfang per Telefon: Die Anmache per Telefon ist nicht nur lästig, sondern auch verboten. Wer Privatleute anruft, um auf diese Weise neue Kunden zu werben, verstößt gegen das Wettbewerbsrecht. Wenn man Sie anruft, um unter irgend einem Vorwand einen "unverbindlichen Beratungstermin" zu vereinbaren oder – noch schlimmer – um gleich am Telefon ein Geschäft abzuschließen, sollten Sie gleich wieder auflegen.

Jetzt oder nie: Wer Sie unter Zeitdruck setzt, hat einiges zu verbergen. Ein seriöser Berater läßt Ihnen genügend Zeit, daß Sie die verschiedenen Angebote prüfen und in aller Ruhe Ihre Entscheidung treffen können. Die Verkäufer der Strukturvertriebe haben meist die klare Vorgabe, gleich beim ersten Kundenbesuch einen Vertrag abzuschließen. Daß bei einem solchen Verkaufsdruck in aller Regel der Kunde über den Tisch gezogen wird, versteht sich von selbst.

Geheimtipps und überhöhte Renditen: Vergleichen Sie die das Renditeversprechen des Verkäufers mit der marktüblichen Rendite bei festverzinslichen Wertpapieren, Sparbriefen oder Bundesschatzbriefen. Wenn die angekündigte Verzinsung weit darüberliegt, ist etwas faul an der Sache. Entweder wird Ihnen das damit verbundene Risiko verschwiegen, oder Sie sind sogar dabei, einem Betrüger auf den Leim zu gehen.

Geldanlage im Ausland: Wenn Sie über dubiose Vermittler Geld ins Ausland transferieren, ist es fast immer auf Nimmerwiedersehen verschwunden. Das gilt nicht nur für die berüchtigten Tummelplätze der Finanzmafia wie die Bahamas, einige afrikanische Länder und die Südsee-Inseln, sondern auch für angeblich so sichere Länder wie die Schweiz, Liechtenstein oder die zu Großbritannien gehörenden Kanalinseln Jersey und Guernsey. Immer dann, wenn es zu Streitigkeiten kommt, müssen Sie nach ausländischem Recht vor dem ausländischen Gericht klagen. Bis Sie einen kompetenten Anwalt gefunden und die Fußangeln der Verträge festgestellt haben, sind die Anlagebetrüger längst über alle Berge.